Investování do podílových fondů je běžným způsobem, jak jednotlivci a firmy zhodnocují peněžní prostředky s relativně nízkým vstupním kapitálem. Podílové fondy umožňují investorům sdílet riziko a výnosy s ostatními investory, mají přístup k různým typům aktiv. Využívají profesionální správu, za kterou jsou účtovány poplatky.

Co jsou to podílové fondy

Podílové fondy jsou způsobem kolektivního investování. Shromáždí se prostředky od různých investorů a následně se nakoupí velké množství aktiv (dluhopisy, akcie, nemovitosti, komodity aj.). Fond je pod profesní správou investičních manažerů. Ti rozhodují o investiční strategii. Postupně nakupují a prodávají tituly, starají se o růst hodnoty portfolia.

Nejčastější typy podílových fondů

Oblíbené jsou akciové fondy, nakupují se akcie nejrůznějších společností, od velkých a stabilních společností až po nováčky na trhu a nadějné start-upy. Akciové fondy mají vysoký potenciál zisku. Dluhopisové fondy se zaměřují na nákup dluhopisů, v portfoliu je kombinace dluhopisů státních s nízkou mírou rizika nebo korporátních, které nabízí pravidelné zhodnocení. Pro vysoce diverzifikované portfolio jsou vhodné smíšené fondy, obsahují akcie, dluhopisy i další nástroje. Fondy peněžního trhu jsou likvidní a spíše krátkodobé, investuje se do státních pokladničních poukázek nebo bankovních depozit.

Výhody investování do podílových fondů

Velmi atraktivní výhodou je vysoká diverzifikace portfolia. Jedinec by jen těžko dosáhnul na nákup tak vysokého množství titulů. Investice jsou rozděleny mezi různá aktiva, jsou vybírány tituly s nízkou, střední a vysokou mírou rizika s různým potenciálem zhodnocení. Investor se může podílet už s drobným počátečním vkladem bez znalostí a zkušeností.

Podílové fondy jsou spravovány profesionálními investičními manažery. S profesionální správou dosahuje portfolio vyššího zhodnocení, než by byl schopen zajistit individuální investor. Zároveň není možné, aby se správě portfolia věnoval jedinec několik hodin denně, jako investiční manažer.

Většina podílových fondů je likvidních, investoři možnou podíly odprodat za aktuální tržní hodnotu, ovšem zaplatí poplatky správcům fondu.

Jak se investuje do podílového fondu

Podílové fondy nabízejí dva typy investování. Je možné vložit určitý obnos peněz a nechat jej zhodnocovat nebo pravidelně investovat (zasílat měsíční platbu do fondu). Pravidelné investování se doporučuje u trhů a titulů s vysokou volatilitou.

Podílových fondů jsou na trhu desítky, každá banka nabízí několik podílových fondů s možností sjednání online.

Co zvážit při investování do podílových fondů

Investice do podílových fondů jsou spojeny s vysokými poplatky. Účtují se poplatky za správu fondu a náklady na obchodování s cennými papíry v portfoliu. Vysoké poplatky snižují potenciál výnosu investora. Nevýhodou je, že jsou poplatky směřovány do prvních let investice (dle podílového fondu, nemusí být pravidlem). Investici je vhodné držet po několik let. Vysoká diverzifikace portfolia zajišťuje stabilní výnos a nízké riziko. Přesto není vhodná pro investory, kteří chtějí jít cestou agresivní investiční strategie a chtějí vložit kapitál například do jednoho titulu s vysokým potenciálem zhodnocení v budoucnu.

U podílového fondu existuje riziko, že investor přistoupí k prodeji v době, kdy trhy vykazují pokles a podílový fond utrpí ztrátu. Investor nemá kontrolu nad aktivitami fondu a nemá vliv na konkrétní výběr cenných papírů. Proto někteří investoři přistupují k sestavení vlastního portfolia.  

Alternativy investování do podílových fondů

Z pohledu dlouhodobého investování je alternativou k podílovým fondům vlastní investiční portfolio s nákupem akcií, dluhopisů a komodit ve složení dle investiční strategie jednotlivce. Portfolio bude vyžadovat správu a pravidelnou aktualizaci. Existuje řada platforem, které umožňují jednoduchou správu portfolia z mobilního telefonu nebo osobního počítače. Bezpečnou alternativou je nákup komodit, například fyzických slitků drahých kovů. Některé společnosti nabízí programy pravidelného spoření do drahých kovů. Jestliže hledáte cestu k zabezpečení na důchod, je výhodnou investicí nákup nemovitosti a její následný pronájem. Pomůže půjčka 500 000 Kč, splátky snadno uhradíte z nájemného. Nemovitost nabízí pravidelný příjem v podobě inkasovaného nájemného a zároveň roste hodnota nemovitosti v čase. V budoucnu ji zpravidla prodáte za vyšší cenu, než byl její nákup. Výhodně lze nemovitosti koupit přes prodej státního majetku. Nelze však opomenout, že nemovitost vyžaduje vysokou investici při nákupu a dále investice do údržby.